三、中国国内集装箱运输市场运价情况

1、2018年上半年中国沿海集装箱市场运价急速下跌，长江集装箱市场运价却创下新高

2018年上半年中国沿海集装箱运输市场运价急速下跌。根据泛亚内贸集装箱运价指数（PDCI）显示，2018年上半年国内集装箱综合运价指数平均值为1060.12点，东北、华北和华南运价指数平均值分别为1009.15点、1026.62点和1050.04点，较2017年下半年大幅下滑且均进入2015年以来的最低平均运价指数。其中东北指数降幅最大，同比下降19.39%；华北和华南指数分别下降5.7%和14.98%。由于2017年四季度国内集装箱运价急速上涨，较好的市场行情吸引船东加大船舶运力的投入，导致市场运力处于饱和状态，供需不平衡加上激烈的市场竞争使得运价迅速回落。（见图3-1）

图3-1 2015-2018年上半年中国国内集装箱运价指数走势图

注：泛亚内贸集装箱运价指数（PDCI）上海泛亚航运有限公司开发制定并发布，指数以2015年第23周（2015年5月30日-6月5日）为基期，基点为1000点。

2018年上半年长江集装箱运输市场运价再创新高。由于一季度煤炭供暖需求以及4月份开始的进口煤限制政策导致长江内煤炭运价不断上涨，虽然二季度受中美贸易战影响以及海关新增固体废弃物禁止进口种类，并且三峡拥堵导致部分企业调整物资运输通道，运价出现小幅回落，但仍然保持较高水平。根据长江航务管理局发布的长江集装箱运价指数显示，2018年上半年长江集装箱综合运价指数平均值为1135.13点，同比增长16.01%，其中上游、中游、下游集装箱运价指数均值分别为1149.47点、996.93点和1236.3点，除中游以外都达到2008年以来的最高运价水平。

2018年上半年珠江集装箱市场运价持续平稳。根据广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数显示，2018年上半年珠江集装箱运价指数平均值为877.68点，与2017年同期基本持平（仅下降1.4%）。珠江出港区域内贸集装箱运量逐年上涨，且涨幅始终保持前列，这为珠江内贸集装箱运输提供了巨大的发展空间。

图3-2 2008-2018年上半年长江集装箱运价指数走势图

资料来源：长江航务管理局，上海国际航运研究中心整理

图3-3 2016-2018年上半年珠江航运集装箱运价指数走势图

资料来源：广州航运交易所，上海国际航运研究中心整理

2、预计2018年下半年内贸集装箱市场运价低于去年同期

虽然2018年上半年内贸集装箱运输市场运价急速下跌，再次步入行业发展的低谷期，但是在洋浦中良退出市场之后各方逐渐趋于理性，对市场运价的平稳、反弹将起到良好作用；并且在贸易战的影响下，国内相关替代品需求量大增，将给内贸集运市场带来短期增长；同时，下半年是内贸集装箱运输的一个旺季，也将在一定程度上带动内贸运价的上涨。但是，预计2018年下半年仍有大量的新增运力投入到内贸集运市场，市场形势不容乐观。根据上海国际航运研究中心景气指数编制室调查显示，30%内贸集运企业对2018年下半年市场保持乐观态度，50%认为一般，20%持不乐观态度，预计2018年中国国内集装箱运输市场运价将维持震荡上涨的趋势，但总体仍低于去年同期。

图3-4 中国内贸集装箱运价预测影响因素分析