干散货市场迎最强开局

自新年伊始,得益于巴西铁矿石的强劲产量,克拉克森指出,干散货船市场迎来了近14年来的最强劲开局。

由于运力供给紧张有效支撑现货价格,现货和期货价格的飙升显示出反季节的强势,平均现货价格是去年同期的两倍多,干散货市场出现淡季不淡的现象。

克拉克森证券(Clarksons Securities)表示,非环保型船舶的海岬型现货平均收益自12月中旬以来稳定在每天约24,000美元,超克拉克森最初的季度预测约11,000美元。上周五,波罗的海交易所海岬型船即期运价指标单日上涨6.7%,达每天35,200美元,创下去年12月以来的新高。

克拉克森证券的分析师Frode Morkedal表示:"2024年第一季度是干散货船14年来最好的开端"。

由于基本面强劲,基于市场基本面,团队将年度预测从每天22,000美元上调至26,000美元。同时,对2025年的预期也从每天25,000美元上调至29,000美元。

分析师认为,尽管运河中断事件引人关注,但推动海岬型船收益上升的主要原因是巴西铁矿石的强劲运量。

卫星跟踪数据显示,巴西铁矿石的出口量同比增长了15%,增加了近1000 万吨。

好望角型散货船船东Seanergy Maritime 的首席执行官Stamatis Tsantanis表示,“现在每天都有大量的货运量被固定,包括铁矿石、煤炭和铝土矿。”

“此外,红海改道的影响现在才开始显现。”自胡塞武装开始袭击红海海域的过路船只开始,大量的船舶选择绕行好望角驶往欧洲。

预测:第二季度将达最高峰

对于今年整体的干散货市场走势,克拉克森证券持乐观态度,认为市场将保持持续吸引力。

Frode Morkedal指出,尽管澳大利亚的出口量同比下降了700万吨,但由于巴西与中国之间的运输距离是澳大利亚到中国的三倍,船东已从中获得显著收益。他进一步补充说:“巴西的海岬型船运输量同比增长了30%,这导致大西洋地区的运力供应变得紧张。”

克拉克森证券预测,干散货市场在短期内前景乐观,预计运价将持续走高,并在第二季度达到峰值。此外,受红海袭击事件影响,南非附近航线的调整预计将持续整个第二季度。

分析师们预计,海岬型船的日租金将在第四季度稳定在2万美元左右。克拉克森证券的分析师表示:“总体而言,干散货市场依然具有强大的吸引力。由于订单量相对较少,船队增长受到限制,这使得市场对中国经济强劲扩张的依赖度降低。而中国经济的强劲扩张历来是该行业需求的主要推动力。”

干散货船东看好今年

由于海岬型船运价不断攀升,干散货航运船东显著受益,其股价也随之上涨。上周五,台湾省的干散货船东裕民、新兴、中航、正德等公司的股价分别实现了3.87%、3.94%、3.91%、3.23%的涨幅;慧洋-KY、台航的股价也分别上涨了1.32%和1.42%,市场表现强劲。

在近期营运成绩来看,新兴2月营收3.23亿元、年增约3%、前2月合并营收7.7亿元、年增约5%;裕民2月营收10.8亿元、年增%、前2月合并营收25.7亿元、年增约47%;中航2月营收3.08亿元、年增9%、前2月合并营收6.46亿元、年增约8%。

对此,干散货船东及运营商裕民航运乐观地表示,今年市场“晴空万里”,前景广阔。3月6日,该公司公布了2023年的财报,全年营收达到143.75亿新台币(约合人民币32.76亿元),归母净利润和净润分别为27.39亿新台币(约合人民币6.24亿元)和26.69亿新台币(约合人民币6.08亿元),每股盈余为3.24新台币(约合人民币0.74元),各项指标均高于疫情前水平。

进入2024年,裕民航运的营运表现依旧强劲。1月份营收达到14.9亿新台币,同比增长71%,在淡季中交出单月第三高的佳绩。公司表示,由于2月份营运天数较少,加上部分船舶进入坞修,营收可能会有所下降。但预计进入3月后,营运状况将与1月相当。同时,公司也看好全年的市场前景,认为南美谷物旺季将带来大量货运需求,虽然7、8月市场可能会有所回落,但9月北美谷物登场后,市场将再次活跃。

裕民航运副总经理张宗良表示,巴西铁矿砂因气候良好出货量增加,虽然中国大陆大宗原物料进口增幅放缓,但大概率不会出现衰退。同时,印度、东南亚等新兴国家的需求也在增加,而吨位供给有限,因此全年干散货市场仍然被看好。

其他干散货航运业者也分析指出,国际环保法规的实施以及胡塞武装在红海的持续攻击商船,对部分散装船舶的运能造成了影响。因此,市场运力供应预计将持续不足。在今年第一季度传统淡季中,市场表现已经优于去年同期,整体营运前景被乐观看待。