美国两次提出的“301”清单，究竟会产生什么样的影响？值得进一步从数据出发，进行分析。全文约6600字。

迈克尔·金斯利（Michael Kinsley），华盛顿邮报的专栏作家，在介绍伟大的博弈论学者、诺贝尔经济学奖获得者托马斯·谢林（Thomas Schelling）的博弈思想时，曾经假想了如下情景：

“你站在悬崖边缘，脚踝上缠着铁链，铁链的另一头锁着对手。只要对手认输，你将获释，并且赢得巨奖。情况是：你唯一的手段就是威胁将他推下山崖——但那意味着你也将粉身碎骨。那么，你怎样才能说服对手屈服？”

谢林的回答是：“你开始跳舞，并且离悬崖边缘越来越近。如此一来，你并不需要让对手相信你已经疯了——要把他和你自己都退下深渊。你需要做的，只是让对手确信你比他更愿意承担失控落下山崖的风险。假如你能做到这一点，你就赢了。”

谢林的思想，影响了一代人对美苏冷战的理解。幸运，抑或不幸的是，在冷战落幕、全球化发展近30年后，我们也许又要翻回故纸堆，去寻找前辈的智慧

现实是：在中美双方互派谈判团队进行了至少两轮谈判并达成“共识”后，特朗普总统又一次打开了中美贸易战的扳机保险。5月29日，特朗普宣布将继续寻求对中国进口商品加征惩罚性关税。6月15日，让市场一直等待的另一只靴子落下，美国贸易代表办公室公布了针对中国进口的价值约500亿美元的商品清单。与4月6日公布的初步清单相比，新的清单发生了两个变化：首先，初步清单列出的1333项8位HS编码商品中保留了818项，作为最终清单中的第一批商品，已经在7月6日开始面临美国海关25%的额外关税，这一批商品大约价值340亿美元。第二，最终清单中又新增加了第二批商品，包括价值约160亿美元的284项商品，将在走完听证程序后实施征税。

深谙“交易的艺术”的美国总统并没有给市场喘息的机会，7月10日，总统宣布计划对新一批价值2000亿美元的中国商品加征10%的关税，并在8月下旬进行听证。又一只靴子高高挂起，等待落地……

几乎在同一时间，特朗普政府还宣布对欧盟、加拿大、墨西哥输美钢铝产品征税。特朗普反复无常、全面开花的“作战风格”让他的对手（也许还包括他的一些部长们）无所适从。这种反复变化（姑且称之为“特朗普不确定”）反映的，也许是他履行对选民承诺的坚定信念，也许是他内阁成员中鹰派鸽派两种力量的博弈，我们不得而知。 但有一点是确定的：特朗普政府的目光，一直锁定在遏制中国经济发展的未来潜力上。“中国制造2025”，这一份2015年即由国务院印发各省市、部委的制造业行业发展指导性意见，中国版的“工业4.0”计划，在2018年随着中美贸易争端终于变得家喻户晓。

那么，美国两次提出的“301”清单，究竟会产生什么样的影响？值得进一步从数据出发，进行分析。

征税清单的分析

首先，考虑到3月的钢铝制品“232”清单，6月500亿美元进口商品“301”清单，以及7月追加的2000亿商品“301”清单，目前美国对来自中国商品的征税范围已经接近其全部进口的50%。我们使用美国统计局公布的2017年进口数据，因此其涉案实际金额与美国政府公布的目标金额有些微的出入。有意思的是，7月清单涉及价值近2000亿美元的商品，涵盖了6031项HS8位代码商品，而剩下的还未进入任何清单的商品，价值近2600亿美元，占美国从中国进口的一半以上，则只包含了3313项HS8位代码商品。也就是说，还剩下的没有卷入“贸易战”的那一部分，有真正的“大家伙”。从这些商品占美国同类商品总进口份额来看（表1第[6]列），也能够很清楚地看到随着“贸易战”的蔓延，被列入7月征税清单的中国商品占美国同类进口总额已达23.2%，远远超过6月的两个清单（分别是7.7%和14.7%），而尚未列入清单的这些商品，则占到美国同类进口的38%。可以说，战略家们要了解什么是美国的“痛点”，什么是中国制造的真正竞争力所在，不妨深入研究下这些不在清单上的产品。

注：数据来自美国统计局；6—7月的三项清单中分别有51项、11项和1030项产品美国2017年从中国进口货值为0。有一项产品铝制品同时列在钢铝“232”清单和7月“301”清单上。

从图1的柱状图上能更直观地看出不同清单商品在不同行业的分布。我们按照海关的定义，将全部商品分为22大类，从动、植物产品，到艺术品和未分类制品。按照6月“301”清单的价值从高到底排序得到图1。显然，6月的清单上，机电产品，光学、医疗器械，交通运输设备等工业中间品、零部件是最受关注的对象。到7月的2000亿清单上，机电依然独拔头筹。杂项制品特别是一些直接消费品（比如游戏用品、家具、坐具、灯具及照明装置等等）比例明显增加。更重要的是：7月清单涉及的产品领域也大幅增加。22个行业大类中，6月清单只涉及8个行业，而7月清单除了武器弹药领域和未分类商品没有被波及之外，其余行业都未能幸免。目前还未被列在征税清单上的产品，主要集中在机电、纺织、杂项制品、鞋帽制品等行业。

图1 清单商品的大类行业分布

注：以上HS8位商品不包含钢铝232清单中价值28亿美元的330件商品（76169951除外）。该清单对钢铁产品征税25%，对铝产品征税10%。

数据来源：作者根据美国统计局数据整理。

那么对这些商品进行征税，多大程度会影响美国国内经济呢？一个简易的判断方法是：如果一个商品的竞争者多，中国出口商市场占有率低，那么对该产品征税也许影响不大，因为买方可以很容易地找到替代品。因此在图2到图4中，我们分别将6月清单、7月清单以及不在清单上的产品，按中国海关定义的行业大类进行分类后，计算美国从中国进口价值占同一大类商品总进口额的比例，以此来反映美国对中国出口商品的依赖程度。可以看到，6月清单波及的8大类商品中，贱金属制品所占进口份额最高，但也仅为28.2%。其次是陶瓷玻璃制品和机电产品（分别为17.2%和16%）。相比之下，对于7月清单来说，在相当种类的产品上，中国是美国的主要进口来源国。中国出口的鞋帽类产品占美国该类产品总进口价值的73.8%，杂项制品和皮毛类制品的进口份额也高达65.6%和60.4%。

图2 6月清单产品的美国进口份额

数据来源：作者根据美国统计局数据整理。

图3 7月清单产品的美国进口份额

数据来源：作者根据美国统计局数据整理。

在没有被列入任何清单的这2600亿美元商品上，中国占比就更大了。比如草木制品占到了75%，剩余的机电设备占到73%，鞋帽占到72%。有8个大类产品中国在美国的进口比例均超过了50%。

图4 不在清单上产品的美国进口份额

数据来源：作者根据美国统计局数据整理。

中国出口到美国的商品用途也非常重要。根据联合国统计署的BEC分类标准，我们将商品按照最终用途汇总为消费品、资本品、中间产品和其他四个门类。利用2017年美国从中国进口商品的价值数据，图5对比了6月清单、7月清单和不在清单上的商品在各个门类中的进口价值总额。6月两份清单所针对的产品均以资本品和中间品为主（共占比94.4%和97.6%），清单1的资本品进口价值与中间品不相上下，均为150多亿美元，而清单2的中间品价值则是资本品的两倍，占整个清单2进口价值的65.2%。7月清单在各门类均有所涉及，其中中间品价值高达947亿美元，占比最高（48.1%）；资本品位居第二，进口价值累计575亿美元，占清单总进口额的29.2%。重要的是：消费品在各清单中的份额上涨显著。6月两份清单涉及的消费品分别价值1.63亿和3.39亿美元，只占各自清单总价值的0.5%和2.4%；而7月清单中消费品占比22.7%，2017年进口价值累计448亿美元，是6月两份清单中消费品价值之和的89倍有余。而未被清单提名的商品主要属于资本品和消费品，分别价值1207亿美元和983亿美元，占不在清单上商品进口价值的46.6%和37.9%。另有340亿美元的中间品尚未受到征税清单的影响。可以说，随着“贸易战”的激化，美国消费者不可避免地会受到价格上涨的直接影响。而美国的制造业企业，也将不可避免地面临零部件成本上升的压力，导致竞争力下降，有可能反而会进一步减少美国出口。