□　张俊杰

随着“长江经济带”概念的提出，资本市场闻风而动，港口股票涨势良好。最近几日，芜湖港、南京港、重庆港九三只港口股一度涨停，另有上港集团、连云港等多只港口股、水务股大幅上涨。此外，基建、建材及与地方经济密切相关的多只个股备受关注。

但另一方面，此前上海自贸区、京津冀等概念已经较为明朗，实质性内容较多，而“长江经济带”与之相比，实质性内容尚不明朗，如果“三板斧”之后，没有进一步跟进政策，市场很可能哑火。

“黄金水道”拉动港口航运股

4月28日，国务院总理李克强在重庆的经济座谈会上指出，长江货运量已位居全球内河第一，但还有很大潜力。要加强航道疏浚治理，以沿江重要港口为节点和枢纽。英大证券研究所所长李大宵表示，未来政策将推动长江沿线港口、水道等交通基础设施建设。“航道航运概念股狂飙，跟上海自贸区、京津冀概念的炒作一样，有着深厚的背景。经济面临艰难时刻，但是又不能采取强刺激政策，只能在小范围内出台符合经济发展趋势的支持政策。”鹤禧投资总经理霍昕说。

仅仅在4月29日，港口、航运、水务等板块尚处在震荡调整状态，并无太大动静。然而到了4月30日甫一开盘，前述芜湖港、南京港、重庆港九等三只港口股一路上扬，10点钟左右就全部封上涨停。受这三只个股带动，港口、水务板块的多只个股也都有所上涨。

“未来一周，港口板块仍然是最活跃的板块。”全维投资总经理程永红认为，从最近的经济座谈会上看，港口建设是重中之重，除了目前已经涨停的三只港口个股之外，其它港口股亦会有跟进表现。程永红指出，未来一周内，这类港口板块个股仍会以强势贯穿性向上行情为主。

基建、建材股或乘东风

除了港口建设之外，航道疏浚治理、提高通航标准、推广标准化船型等提高航道通航能力的工作也十分重要。李克强在重庆指出，要以沿江重要港口为节点和枢纽，统筹推进水运、铁路、公路、航空、油气管网集疏运体系建设。程永红就此认为，基础设施的建设将给基建配套产业带来一波机会。

程永红分析认为，建材类个股虽然让人遐想，但基建过程中，建材的运输半径相当有限，如果超出一定范围，采购上难度加大。他建议，应该关注产业布局在长江流域沿线的个股，运输半径不能过大。有券商人士指出，华新水泥、海螺型材、巢东股份、同力水泥等几只水泥、建材类个股值得关注，该券商人士认为，交通物流基建中，水泥、钢筋等建材不可或缺，未来如果有跟进政策出台，市场将会倾向于认为有一波基础设施建设的热潮，将给这类个股带来一波机会。

未来要盯紧政策走向

程永红说，当前一定要盯紧政策走向，他认为，市场最大的风险就在于政策是否会落空。程永红分析称，由于目前中央仅提出了“长江经济带”这样的政策概念，具体的细化政策实际上并未出台，市场一定会追逐未来中央与地方的具体政策，市场短期力度可能较大。但另一方面，此前上海自贸区、京津冀等概念已经较为明朗，实质性内容较多，而“长江经济带”与之相比，实质性内容尚不明朗，如果“三板斧”之后，没有进一步跟进政策，市场很可能哑火，因为政策一旦落实不到具体板块，业绩则难以体现。

另有多位受访者也指出，目前这一波针对“长江经济带”概念的热炒，暂时还没有实质的业绩作为支撑，政策一旦落空或不尽如人意，可能对市场热情带来很大的打击。因此，在投资策略方面，程永红建议投资者轻仓追高，不要轻易重仓，新的交易日开盘后，如果是平开或高开少许，或可及时介入，如果直接跳空高开，则不要轻易追涨。“长江经济带不像京津冀一体化概念这样逻辑明确，京津冀概念中，只要获得土地就可以受益。”霍昕分析认为，目前在炒作“长江经济带”概念上，逻辑尚不明确，市场游资也可能“边打边撤”，建议判断市场时，谨慎关注龙头股的走向。