港口数据显示,澳洲4月从黑德兰港对中国的铁矿石出口比3月减少4%,因建筑活动放缓导致中国钢厂需求萎缩。黑德兰港是全球最大的铁矿石出口港。据亚皮尔巴拉港口管理局,4月对澳洲最大贸易伙伴中国的铁矿石出口量总计为3,010万吨,低于3月的3,120万吨。

4月出口仅比去年同期增加4%,当时则是跳增50%,那时铁矿石需求仍然高涨。港口数据显示,4月对韩国出口铁矿石增加27%至280万吨,但对日本出口则比3月减少40%至120万吨。

淡水河谷2015年第一季度铁矿石产量达到7450万吨,为公司史上同期最高产量。卡拉加斯产量达到2750万吨,亦为史上同期最高。镍产量达到6.92万吨,为史上同期最佳,铜和黄金产量分别达到10.72万吨和10.3盎司,均创新纪录。

2015年第一季度营收总额达到63.58亿美元,较上季度减少28.68亿美元。其中,季节性销量下滑使营收减少13.07亿美元,大宗商品价格下滑使营收减少15.61亿美元。本季度营收还受到与上季度铁矿石临时价格相关的1.6亿美元调整所带来的负面影响,此外,本季度铁矿石销量中的45%,临时定价于每吨51.4美元,而同期平均铁矿石指数为每吨62.4美元。

成本和费用方面,本季度净折旧费环比及同比分别减少了21.95亿美元和5.61亿美元。成本环比及同比分别减少15.13亿美元和3.92亿美元。销售管理费用、研发费用以及预操作和停工费用分别同比减少7300万美元、2600万美元和3800万美元,降幅分别达到30.7%、17.9%和18.3%。得益于各种降低成本举措,铁矿石离岸价现金成本减少到每吨19.8美元(去除权益金为每吨18.3美元)。

澳洲铁矿石对中国出口下降 淡水河谷首季亏损

本季度经调整EBITDA(息税折旧及摊销前利润)为16.02亿美元,较上季度环比减少26.7%,这主要是由价格下滑和季节性销量下降所致,两者对EBITDA分别产生了15.24亿美元和4.8亿美元的影响。黄金流交易对EBITDA产生了2.3亿美元的正面影响。EBITDA同时受到如下因素的负面影响:(i)由2014年第四季度铁矿石临时价格导致的价格调整1.6亿美元;(ii)2015年第一季度铁矿石销量中的45%,其临时价格为每吨51.4美元,而同期平均铁矿石指数为每吨62.4美元,这使营收减少了2.88亿美元;(iii)在直接影响到运费的对冲账号下所进行的燃油对冲交易结算所产生的8400万美元。

2015年第一季度资本支出总计为22.10亿美元,较去年同期同比减少3.77亿美元。用于项目执行的投资总计为15.16亿美元,较去年同期同比减少3.18亿美元。持续性资本支出总计为6.94亿美元,较去年同期同比减少5900万美元。资本支出以应计制基础计算则总计为19.10亿美元(减少3亿美元),这将更好地表明未来的资本支出趋势。2015年第一季度,撤资与合资实现现金收入10.17亿美元,其中9亿美元来自出售Salobo铜矿的副产品黄金流全部生命周期中25%的产量,9700万美元来自出售BeloMonte水电厂49%的股份。

本季度净亏损为31.18亿美元,主要受到非现金因素的影响,本季度巴西雷亚尔(BRL)对美元(USD)环比贬值20.8%,从1美元兑换2.66雷亚尔贬值到1美元兑换3.21雷亚尔。这一贬值导致以美元计价的债务与以美元计价的资产214.74亿美元亏损了30.19亿美元,以及由于通过期货和掉期方式兑换美元,将76亿美元债务和未来利息进行兑换,造成12.63亿美元的亏损。另一方面,由于雷亚尔的贬值,从1美元兑2.54雷亚尔贬值到1美元兑2.87雷亚尔,这对现金流也产生了正面影响,但影响仅有12.8%。得益于资产剥离产生的10.17亿美元,截至2015年3月31日的总债务较2014年12月31日减少了3.2亿美元,达到284.87亿美元。净债务总计为248.02亿元,在计划于2015年4月30日派付股息10亿美元前,持有现金头寸36.85亿美元。平均债务到期时间为8.7年,年均债务成本为4.46%。

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