上海航运交易所

2012/2013年水运形势分析报告(下)

2012年刚刚过去。与往年一样，伴随着航运市场的跌宕起伏，伴随着对2013年市场的悲喜预期，上海航运交易所《2012/2013年水运形势分析报告》的饕餮大餐准时奉上。而与往年不同的是，这份包含集装箱、国内沿海、液货危险品、干散货、油轮水运形势的报告，带给市场参与者太多或悲、或喜、或惊、或盼的情绪……

本刊分两期刊登，以飨读者。上篇为您盘点集装箱和国内沿海水运市场，下篇为您分析液货危险品、干散货、油轮水运市场形势。

国际干散货水运形势报告

2012年市场回顾

市场需求

全球经济增长乏力导致大宗商品需求低迷，贸易增长相对缓慢。克拉克森预计2012年全球干散货海运量39.50亿吨，同比增长4.9%，增速明显低于2011年的6.3%和2010年的10.9%。

铁矿石海运量平稳增长

全球经济增速再度放慢，粗钢产量接近“零增长”。据世界钢铁协会统计，1-11月全球粗钢产量为13.88亿吨，同比仅增长1.0%，低于2011年4.3%的增速，增速连续两年下滑。中国经济增速虽较其他国家快，但与前两年相比已有明显减缓，粗钢产量仅小幅增长。

虽然粗钢产量增幅放缓，但国际铁矿石市场供过于求令铁矿石价格大跌，海运费低位波动，全球铁矿石海运需求增速与2011年持平。克拉克森数据显示，2012年全球铁矿石海运量11.15亿吨，同比增长6.0%，增速同比持平。

从铁矿石主要出口国分析，澳洲铁矿石出口继续大幅增长。据巴西政府数据统计，1-11月，巴西铁矿石出口2.94亿吨，基本与2011年同期持平。其中，出口至欧洲铁矿石下滑；出口至中国铁矿石增加。

中国铁矿石进口呈量增价跌态势，进口量增幅略有回落。海关统计数据显示，1-11月，中国进口铁矿石6.73亿吨，同比增长8.2%，增幅下降近3个百分点；进口铁矿石平均到岸价130美元/吨，同比下滑21.8%。预计全年中国铁矿石进口量将达7.3亿吨。从进口来源地分析，因环境问题、非法采矿及满足印度国内需求，印度限制铁矿石出口，中国从印度进口铁矿石量继续萎缩，1-10月中国从印度进口铁矿石3300万吨，较2011年同期6361万吨下滑48.1%。从澳大利亚、巴西、南非、乌克兰、加拿大等地进口铁矿石有所增加，1-10月从澳大利亚进口2.85亿吨，同比增长20.1%；从巴西进口1.30亿吨，同比增长11.8%；从南非进口3412万吨，同比增长18.9%，南非取代印度成为中国铁矿石第三大进口国。

2012年中国镍矿进口量大幅增长，菲律宾取代印尼成为中国镍矿第一大进口来源国。海关数据显示，1-10月中国进口镍矿5067万吨，同比增长35.6%。印尼自5月6日起对包括镍矿在内的14种矿产征收20%的出口关税，计划在2014年起完全禁止原矿出口，只有符合三项条件（一是有合法执照，二是签署2014年起停止原矿出口的协议，三是提出完整的原矿冶炼计划）的矿商才可免于被取消出口执照。受此影响，印尼镍矿出口量占中国市场的份额减少。海关数据显示，1-10月印尼镍矿占中国镍矿进口总量的48.4%，同比下滑近5个百分点。菲律宾镍矿占中国镍矿进口总量的50.5%，同比增加近5个百分点。

煤炭海运量略有回暖

全球煤炭海运量增速略有加快，其中动力煤海运量增长明显。克拉克森预计，2012年全球煤炭海运量10.11亿吨，同比增长7.1%，略高于2011年5.0%的增幅。其中，动力煤海运量7.83亿吨，同比增长8.6%；炼焦煤海运量2.29亿吨，同比增长2.7%。全球粗钢产量增幅下调导致炼焦煤海运量仅小幅增长。动力煤市场则供应更趋宽松，动力煤价格降至几年来低点，截至12月21日，澳大利亚纽卡斯尔港、南非理查德港和欧洲三港动力煤平均价格分别为96.7美元/吨、93.1美元/吨、92.7美元/吨，同比分别下滑20.2%、19.9%、23.8%。

中国煤及褐煤进口量仍呈大幅增长势头。海关数据显示，1-10月煤及褐煤进口2.26亿吨，同比增长34.5%，已超2011年全年煤及褐煤进口总量。预计2012年全年进口煤及褐煤2.7亿吨，同比增长23%。从进口来源地分析，从澳大利亚、俄罗斯、南非、美国、加拿大、哥伦比亚等地进口煤炭均有不同程度增长。印尼仍是中国煤炭进口第一大来源国，1-10月进口印尼煤9144万吨，同比增长22.6%；进口澳大利亚煤4411万吨，同比增长80%；从俄罗斯进口1627万吨，同比增长92.4%。国际海运费低迷，煤价下滑，南非、美国等远程煤炭进口明显增加。