海事服务网|新闻中心|航运|船舶|海事|港口|船员|图片|人物|企业|指数|专题|潮汐
潮汐表
航运财经 > 航运观察 > 正文

LNG船运的船货“纠结”

来源:远东航运评述  2013-10-24  我要评论  

导读:

据劳氏情报的数据,目前全球现役LNG船约400艘,另有约100艘在建于亚洲船厂,而美国、澳大利亚、俄罗斯、东非等LNG潜在出口大国却因投资不足...

据劳氏情报的数据,目前全球现役LNG船约400艘,另有约100艘在建于亚洲船厂,而美国、澳大利亚、俄罗斯、东非等LNG潜在出口大国却因投资不足、成本上升等原因严重抑制了LNG出口货量的上升。尽管LNG运输市场长期前景可期,但对于即期和短期市场上的LNG船船东来说,供大于求的基本面或令2014年LNG运价承压下行。

LNG船即期市场不断壮大

长期以来,LNG船通常口衔长期租约,以致部分市场评论员将之描述成“浮式输气管”,然而,现在的种种迹象都表明LNG船即期市场正在不断壮大,并悄然改变着LNG运输市场格局。

在最近召开的英富曼LNG全球大会上,与会专家表示,巴西国内现有水力发电资源几乎耗尽,2014年世界杯举办在即,急需储备LNG以供发电,受此支撑,目前LNG即期货量正源源不断运往该国。此外,阿根廷、墨西哥和智利也不甘示弱,也在进口更多即期市场的LNG。有数据显示,2012年LNG即期市场份额在全球LNG贸易中的占比已由此前的5%大增至近20%,明年还有望突破三成。

瑞士嘉能可(Glencore)LNG贸易商Rajiv Panicker透露:“LNG船即期市场持续发酵,使得部分LNG生产商开始将LNG 9成的货量以长期合约形式出售,留出一成给即期市场。”

亚太LNG需求独步全球

目前,国际天然气市场主要有北美、欧洲和亚太三大市场。其中北美市场以管道气为主;欧洲市场管道气、LNG并重,管道气稍占优势;亚洲市场则以LNG为主。根据国际LNG进口国组织(GIIGNL)的统计数据,2012年,全球LNG进口量约2.36亿吨,亚洲地区LNG进口量约1.67亿吨,占全球进口总量约71%。

北极证券分析师Erik Stavseth分析指出,亚太地区LNG进口增速主要推动力来自中国和印度两国。前者2012年LNG进口量略高于印度,达到1468万吨,占全球贸易总量约6%。据国际能源署(IEA)预测,到2015年我国LNG年进口规模将达到5000万吨(折合天然气近650亿立方米)。后者2012年进口总量约1400万吨,较上年增幅高达7.7%,使得印度成为仅次于日本、韩国、中国、西班牙的全球第五大LNG进口国。随着印度经济近年来快速发展,2015年印度对天然气的需求将从目前1.66亿立方米/天增加到2.3亿立方米至3.2亿立方米/天。

另据劳氏情报的最新数据,今年9月韩国船运进口LNG 620万立方米,助其稳坐全球第二大LNG进口国宝座。9月,日本以1560万立方米的进口量轻松夺冠,但随着日本将重心转向核电产业,其LNG进口量的绝对优势能否延续值得怀疑。与之相反,由于韩国核电领域日前出现腐败之风、导致不良零部件流入核电机组的丑闻仍在持续发酵,多个核电机组被迫停工,加之日本核污染余波未平,韩国政府公开宣布降低对核电的依赖程度:到2035年,将本国核电比重从目前的41%降低至22%-29%,转而提高LNG的使用率。因此,韩国有望续写亚洲LNG进口量激增的神话。

接下来的四季度,随着冬季来临,用气量猛增,LNG即期市场货量将再上一个台阶,为现役400余艘LNG船带来新鲜货源,但这仍难以撼动供大于求的供需现实,运价保卫战或任重道远。

LNG船过剩压力挥之不去

LNG船运从20世纪60年代开始商业化运营,以希腊为代表的航运大国就押宝于LNG船和环保型船。据报,未来两年希腊船东运营的LNG船总量将达到现役船队数量的三倍。目前,有6家希腊船东已经拥有超过20艘在营运LNG船,其中大部分是全资自有船。除了目前运营的船舶以外,还有41艘船舶预计将持续进入市场,这使得希腊投资者的LNG船数量增至62艘。据了解,这已经是希腊船东投资建造LNG船的第二波浪潮。据劳氏情报的数据,目前全球现役LNG船约400艘,另有约100艘在建于亚洲船厂。另据Clarkson Research的估计, 2013年全球LNG船交付量或增长5倍以上。

就在LNG船快速扩张的同时,LNG的市场需求总量和增速却蕴含不小的不确定性。尽管不同地区间LNG存在的价格差为LNG即期市场套利打开了方便之门,但拉美各国对LNG的需求能否持续仍是悬案,巴西石油公司Petrobras LNG贸易部门经理以阿根廷举例说,该国国内巨大的页岩气资源还未开发,一旦2020年后大规模开发页岩气,该国LNG进口需求将大打折扣,这将重踏目前美国进口下降的覆辙。

全球新造LNG船订单激增,与全球“可预见”的约6亿吨LNG运量不无关系。Flower LNG的LNG部门咨询师Andy Flower一针见血地指出,“6亿吨的运量要实现,好似空中楼阁。”他一口气列举了几大潜在LNG出口大国不能实现理想出口量的种种原因:尽管美国掀起一波页岩气革命的浪潮,但其今年雄心勃勃的LNG出口计划却遭遇审批之困,且后续资金投入也成纸上谈兵;澳大利亚因LNG生产的人力和材料成本居高不下使得LNG出口扩张遇冷;尽管俄罗斯在亚马尔半岛的油气项目获得进展,但它能否像远东的海参崴一样为亚洲市场提供稳定的货源仍是问题,另外俄罗斯在库页岛等地的LNG拓展项目因政治内斗而面临尴尬;作为LNG大量出口“技术上可行”的东非,资金投入成为“难路虎”,且莫桑比克和坦桑尼亚的LNG生产成本不菲。

Erik警告说,2014年LNG船运市场或将遭遇“气穴”之难。明年LNG需求增长尚存不确定性,但船东大肆订造新船或加剧市场供需失衡,令明年全年的LNG运价承压,尤其是即期和短期市场运价下行概率大。

① 凡本网注明“海事服务网CNSS”的信息作品(包括文字、图片等作品,下同),版权均属于海事服务网所有,任何单位或个人如偶有转载、摘编和发表本网信息作品,请注明“来源:海事服务网CNSS”。如需要经常性转载、摘编和发表本网信息作品,请事先与本网联系。

② 凡本网注明“来源:XXX(非海事服务网CNSS)”的作品,均转载自其他媒体,转载目的在于传播更多信息,不为其版权负责。如果您发现网站上有侵犯您的知识产权的作品,请与我们取得联系,我们会及时修改或删除。

CNSS官方帐号
延伸阅读

我来说两句 已有0条评论,



登录 注册     您的评论通过审核后将发布成功
史略
百科
CNSS产品库
  • 潮汐表
  • BDI
  • 船舶定位
  • 船员模拟考试