自中澳自由贸易协定2015年末开始生效以来,中澳贸易一直快速增长,2019年双边贸易额在达到创纪录的1800亿美元,同比增长超过17%。就商品和服务而言,中国已成为澳大利亚最大的贸易伙伴,约占其国际贸易总额的四分之一。

春江水暖鸭先知。航运业作为国际经济贸易的运输载体,水涨船高,水落船低,经济贸易兴盛,则航运业随之活跃;而如果经济贸易降温,航运业也随之低迷。最近受中澳关系的影响,航运业就再次感受深切。

据澳媒报道,中国已于11月6日起下令停止进口澳大利亚的7个类别的大宗商品,包括煤炭、大麦、铜矿石及铜精矿、食糖、木材、红酒和龙虾等,其中首当其冲的是煤炭货物。据悉,每年约有9300万吨煤炭通过澳大利亚-中国航线进行运输,这一禁令影响最大的就是煤炭贸易运输。

根据航运分析机构的数据,当前共有66艘装载着澳大利亚煤炭的船只受到影响,这些船上大约装载有近600万吨的煤炭,价值超过了5亿美元(约39亿港元)。这些船只大多数为好望角型船和巴拿马型船,多计划在中国东北海岸附近的京唐港和曹妃甸港靠泊卸货。

这66艘船中,其中已经确认的为,39艘装载了约410万吨焦煤,9艘船装载了大约110万吨的热煤。根据新加坡交易所数据,11月份澳大利亚炼焦煤价格周一收于每吨101.57美元,而热煤在所欧洲期货交易所的基准价格周一收于每吨63.40美元。

9月份,澳大利亚向印度出口的炼焦煤达到创纪录的490万吨,环比增长7%;向日本出口的炼焦煤达到310万吨,环比增长73%。而同期,中国的进口量则下降至180万吨/吨。

在中国市场受挫,澳大利亚急得像热锅上的蚂蚁,苦恼地寻求其他市场。就目前来看,澳大利亚煤炭正积极向印度、日本以及东南亚和欧洲国家/地区的市场大举抛售。

由于日本、韩国、印度、越南、巴西以及欧洲等国家/地区的炼焦煤需求正在回升,将部分吸收澳大利亚的煤炭积存货,解救狼狈之下的澳大利亚。但由于积货太多,卖给这些国家/地区的价格下跌。

能源咨询公司WoodMackenzie表示,中国10月份煤炭进口量已经降至近10年来的最低水平。在限制澳洲煤炭的同时,中国也广泛限制燃料进口,以支持国内煤炭价格与国内矿企。秦皇岛港口的煤炭基准价格,本月已回升至每吨600元的干预水平,主要原因是增产措施未能实现。

但随着冬季煤炭需求高峰的临近,中国将批准额外的进口配额,以抑制国内煤炭价格的上涨。摩根士丹利(Morgan Stanley)周一在一份报告中援引交易员和当地媒体的报道说,部分港口到今年年底可能会获得约1,000万吨的额外配额。

消息人士称,为了应对国内煤炭短缺,中国将在2020年前增加2000万吨煤碳进口配额,并且不少用煤单位已经获得了煤炭进口配额。

中国多数买家近期正争相购买澳大利亚以外的煤炭,以耗尽进口配额,因为只有在12月之前抵达的货物才能使用今年的配额。

一位华东贸易商称:“为了满足短期煤炭需求,近期印尼的煤炭和俄罗斯的煤炭会从配额分配中大幅受益。随着中国询盘激增,近期海运煤炭的供应趋紧,今年中国国内的煤炭价格将处于历史高位。”

而来自美国、加拿大等国家和地区的煤炭,大部分将于12月底或1月装船,由于到中国的航线较长,航程从22天到35天不等,甚至更长。但那些12月底或12月中旬装船的煤炭,无论如何都不能晚于2020年12月底到达的期限。

消息人士称,在干散货运输中,由于从加里曼丹东部运往中国的煤炭运输量增加,运费也出现上涨。

一位船舶经营者说:“由于对中国对煤炭的强劲需求,船舶定期租船市场在11月底到12月初受到强烈追捧。”

另一位船舶运营商消息人士称:“太平洋地区本周很热,超灵便型船货运量比上周增加了15%。但超灵便型船的可用性受到限制,因为该航次是固定在中国东部长江口的船只。”

此次澳大利亚煤炭进口禁令,整体来看将给航运市场带来两方面影响:

一是,煤炭运输航线发生变迁,“主战场”由中澳航线向中-俄、中-印尼以及东南亚及中美航线转移,带动这些航线干散货运费的上涨和租船市场的火热。

二是,由于中国煤炭进口的结构性失调,很可能给LNG进口和LNG运输带来短期机会,让本就被业界看好的LNG运输更加锦上添花。