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当下集装箱航运市场面临的问题是:在需求回落后,即期运价会急剧下降吗?还是逐渐走向软着陆?综合分析认为,当前的趋势更倾向于后者。跨太平洋航线运价在7月及8月初保持了稳定,一些指数甚至再次走高。

由于美国进口需求仍高于疫情前水平,且一些港口拥挤恶化,即期运价仍保持在一定水平。标普全球大宗商品(S&P global Commodities)全球集装箱货运总编辑George Griffiths表示,东海岸港口依然拥堵,萨凡纳港正承受着大量货物进口和船舶延误的压力。

FBX跨太平洋运价上涨

不同指数对运价的评估存在差异,但通常显示出相同的趋势。周五,Freightos波罗的海每日运价指数(FBX)亚洲—美西航线的即期运价估值为6692美元/FEU。虽然只相当于去年9月历史峰值的三分之一,但较8月2日6519美元/FEU的低点上涨了2.7%,且依然是2019年疫情暴发前的4.5倍。

上周五,FBX亚洲—美东航线的估值为9978美元/FEU,不到去年9月份创纪录高点的一半,但较8月2日9640美元的低点上涨了3.5%,是2019年的3.6倍。

德路里指数缓慢下降

由于德路里的评估中没有包含附加费,其每周运价指数显示温和下跌趋势。与FBX不同的是,近期德路里对上海—洛杉矶航线的估值没有显示出上升趋势。上周四公布的运价为6985美元/FEU,为2021年6月以来的最低点,与2021年11月末的历史高点相比下跌了44%,但仍是2019年同期的4.2倍。

上周五,德路里对上海—纽约航线的周运价估值为9774美元/FEU。该航线运价估值在过去两周相对稳定,但最新数据是自2021年6月以来的最低水平,较去年9月中旬的峰值下降了40%,但是疫情前数值的3.5倍。

东海岸运价比西海岸高50%

S&P global Commodities的每日估值显示,北亚—美西和北亚—美东航线均一运费(FAK)的价差日益扩大。

上周五,北亚—美东FAK运费为9750美元/FEU,较7月29日的近期低点上涨2.6%。指数显示该航线的即期运价自4月底以来大致保持稳定。而北亚—美西的运价为6500美元/FEU,为2021年6月末以来的最低点。自5月份以来,两条航线的价差一直在扩大。目前,东海岸运价比西海岸高出50%。

Griffiths指出,拥堵导致东海岸运价明显高于西海岸。

港口拥堵仍然严重

根据American Shipper对海上交通和排队船舶数据的调查,7月下旬,在北美港口等待的船舶数量超过150艘。这一数字每天都在波动,目前比峰值下降了15%,但仍处于历史高位。截至周一上午,共有130艘船只在港口外待泊,其中东海岸和墨西哥湾沿岸港口占71%,西海岸的占比降至29%。

周一早上,萨凡纳港附近有39艘船舶排起了长队。几天前,这个数字更高。劳氏的数据显示,上周五萨凡纳港附近有48艘集装箱船等待靠泊,等待时间为14～18天。

洛杉矶和长滩港的排队船舶数量已经减少,数据显示,周一上午等待靠泊的集装箱船为11艘。这是自2020年11月以来的最低值,今年1月9日曾达到109艘的最高点。

即期运价缓慢有序调整

马士基首席财务官Patrick Jany在上周三的季度电话会议上表示,运价或在未来几个月出现下降。当运价停止下降趋势时,将稳定在较疫情前更高的水平。

物流供应商德讯首席执行官Detlef Trefzger预测,运价最终将稳定在疫情前2到3倍的水平。物流公司Seko的一位高管在最近的一次简报会上做出了同样的预测。

梅森的Cox表示,即期运价正在缓慢有序调整,不会出现断崖式下跌,班轮公司将继续在航线上投入全部或接近全部的运力。