需求端

BIMCO预计,在基础情景下,2023年全球集装箱海运量将增长0.5%至1.5%,2024年将增长5.5%至6.5%。据此,到2024年,集装箱海运量将达到约1.85亿TEU。

2023年上半年的运量将出现负增长,因为去程航线和区域航线尚未从2022年下半年开始的疲软中恢复。预计运量和增长率将在2023年下半年复苏。

预计到2024年年底,主要去程航线和区域航线的总运量将比2022年高出约7%。回程航线运量已连续3年出现负增长,但2023年和2024年将恢复增长,2024年的运量将比2022年高出约5.5%。

然而,市场何时复苏仍充满不确定性。BIMCO预测的低情景下,市场低迷情况将持续到2023年,2024年开始迎来复苏。

在此情景下,2024年年底,全球集装箱海运量将比基础情景低约3.5%。2024年年底,去程航线和区域航线的运量将比基础情景低近5%。

然而,下行风险仍然存在。国际货币基金组织预测在低情景下,金融政策收紧可能会导致2023年和2024年经济增长率分别降至2.5%和2.8%。发达经济体可能会受到更大的负面影响,特别是美国、欧盟和日本,2023年的增长率将比基础情景低0.4%。墨西哥和加拿大等与美国关系密切的经济体将面临更大的经济放缓风险。

制造业的情况明显低于正常水平。自2022年9月以来,全球制造业PMI(采购经理人指数)持续低迷,仅有一次达到50.0,表明制造业活动正在下降。

消费者情况似乎有所改善。与新冠肺炎暴发之前的水平相比,美国和欧盟的失业率都很低。

欧盟和美国的零售额基本保持稳定,最新的销售额仅比2021年的峰值低5%和3%。然而,趋势正缓慢下行,这两大地区的消费者情绪仍然低迷。

2023年第一季度北美进口箱量同比下降21%,所有板块的库存/销售额比一直在向疫情之前的水平靠近,这表明库存增长速度快于销售。在许多国家,高通胀、利率上升和金融紧缩仍然是消费者和企业面临的挑战。尤其是在美国,美联储如果大幅加息或将导致经济“硬着陆”,进而对其他国家和地区产生负面影响。

因此,今年下半年北美和欧洲进口箱量能否恢复还难以判断。2023年第一季度的箱量同比大幅下降,低于2019年第一季度的水平,去程航线和区域航线箱量仅略有上升。

南亚、西亚、拉丁美洲和非洲的箱量表现较为乐观,2023年第一季度较2019年第一季度增长6.9%,较2022年第一季度增长4.3%。但这3个地区的箱量仅占总箱量的23%。

因此,东亚/东南亚、欧洲/地中海和北美这3个主要地区的表现对于下半年箱量恢复增长至关重要。

供给端

由于2023年拆船进程慢于预期,预计2023年和2024年船队运力增速分别为7.3%和8.0%。

预计2023年和2024年将交付490万TEU新运力,有90万TEU将被拆解,2024年年底全球船队规模将达到2980万TEU。

当前港口拥堵已经恢复到正常水平,全球供应链的压力已经消散。

今年迄今为止,班轮的平均航行速度同比下降0.6节(4%),其中大船下降1.0节(7%)。最近,2M联盟率先采取措施,根据较低的航速调整运力部署。从6月开始,该联盟将进一步降低其亚欧航线的航速,并在8条航线服务上增加9艘船。

预计2023年,拥堵缓解将使船队效率提高6%,而航速降低将导致2023年船队效率降低5%,2024年进一步降低5%。

综上,预计2023年全球集装箱运力供应将增长8.3%,2024年将增长3.0%。

结论

BIMCO预计2023年集运市场供需平衡将显著恶化,2024年会有所改善。在此期间,供需关系将低于2019年水平。