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    现阶段，国际贸易总运量的75%、我国进出口货运总量的90%均采用海上运输方式，中国航运市场蕴藏着空前的发展机遇。近些年来，我国经济全球化进程的不断加快和进出口贸易量的快速增长催生了我国造船业和航运业的蓬勃发展，中资背景船东和航运公司产生了巨大的船舶融资业务需求。

    然而，种种因素的制约导致长期以来这一领域缺乏中资银行的身影。目前，世界造船中心已经从欧美、日韩向中国转移；金融危机以来，中资船东日渐活跃，融资需求增加；外资银行却受限于流动性紧张，无法满足船舶融资市场的巨大需求，一片巨大优质的“蓝海”已经展现在了中资银行的眼前。

    船舶融资一直是外资银行垄断的“自留地”。早在金融危机之前，欧洲金融机构已有过百年的船舶融资发展历史，挪威、德国、希腊等国的银行基本垄断了船舶融资市场，欧洲金融机构是船舶融资市场的主导力量。相比之下，中资银行对船舶融资业务的认识较为粗浅，更未形成业务规模，在船舶融资专业技术、融资经验等诸多方面均处劣势地位。然而，市场格局因为金融危机出现了重大调整。危机中，中国经济一枝独秀，在外资银行面临流动性匮乏和倒闭潮的同时，中资金融机构的市场份额却在逐步扩大。

    采访中，招商银行总行离岸业务部总经理林大水向记者介绍：全球造船业和船舶融资中心向亚洲转移，给中资商业银行带来了新的机遇和挑战。面临“家门口”的巨大市场，中资银行此前很少涉足。这是因为国际航运业有其自身的特殊性，从事国际航运的船舶大部分悬挂方便旗、以单船公司的模式在境外注册运营，国内商业银行想要为其提供服务必然涉及离岸业务或境外业务，故大多数境内商业银行不具备开展业务的条件。此外，中资银行面临的更大问题是经验的匮乏，比如船舶融资的风险管理问题。目前，多家境内银行开展的“船舶融资业务”其实是针对境内造船厂的资金需求提供的出口买方信贷等融资服务，距离国际标准的真正船舶融资业务依然存在差距。

    有关数据显示：2009年底，随着全球经济、金融的逐步企稳，船舶航运业的走势也显露出回稳端倪。BDI指数（即干散货运输市场指数）回复到3000点至4000点的区间水平，虽然船价及运价仍处相对低位，但已逐步呈现出缓慢回升的态势。2009年底，中资船东已经先于其他国家船东开始在二级市场上购入船舶或向船厂下订单制造新船。

    一方面，外资银行忙于应付金融危机，由于在过去船舶市场的繁荣期过度投资航运资产，背负了沉重的历史包袱，不得不减少对船舶融资市场的资金供给；另一方面，中资背景的航运企业，尤其是民营航运企业正在逐步崛起，需要大量的资金支持。据统计，全球船公司在未来3年至4年至少需要3000亿美元支付已落实的新船订单。对中资银行来说，一片优质“蓝海”已经初步显示出了它的发展潜力。

    标准的船舶融资业务是对船东建造新船、买卖或经营船舶的行为提供融资服务。考虑到法律体系、保险制度、税收政策、营运成本和融资环境等多方面因素，船东多采取在巴拿马、巴哈马、利比里亚、百慕大、新加坡等地注册非居民单船公司的形式开展船舶经营，并以非居民单船公司为主体进行船舶融资。因此，国际标准的船舶融资业务涉及不同国家地区的法律体系和船舶登记、税收、保险等制度，融资结构复杂，技术含量高，要求从业人员具有良好的专业能力和业务素质。

    对于银行而言，船舶融资业务是一项综合收益较高、风险较小的优质业务。船舶融资属于中长期贷款，船东用船舶作抵押获得贷款，再用船舶的经营收入来偿还贷款，还款现金流稳定。作为船舶融资最重要的抵押品，只要船舶价值不再大幅下滑，信贷风险就能得到有效控制。中资银行选择此时进入船舶融资领域扩大业务，将获得丰厚回报。从银行整体收入结构上看，目前中资银行的收入来源绝大部分来自国内，而欧美大银行的收入则来自全球经营。发展船舶融资对改善中资银行收入结构也有很大意义。

    招商银行的离岸船舶融资业务已经先于其他中资股份制商业银行进入了船舶融资市场，仅今年上半年该行已批准的离岸船舶融资授信金额就高达数亿美元。

    招商银行将船舶融资业务作为发展离岸资产业务、调整资产结构的重点，并据此制定了具体的发展计划。首先，优选中远集团等实力雄厚的中资背景企业，凭借离、在岸联动营销优势和产品优势，利用对其境内股东背景的了解，积极发展离岸船舶融资业务；其次，以船舶融资带动船舶保函、船舶交易账户监管、船舶买卖资金和租金交割结算、船员工资代发等金融服务，从而树立中资船舶融资业务的品牌地位。

    目前，招行离岸业务部已培育了一批船舶融资价值客户群体；初步搭建起了以国际标准的船舶融资业务为主、以船舶付款保函、船舶交易账户监管、船舶买卖资金和租金交割结算、船员代发工资等业务为辅的全产业链航运金融产品体系；并与国际知名的船舶经纪机构、船级社、律师行、船舶保险机构等建立了稳定、全面的合作关系；同时，初步打造了船舶融资的专业队伍。今年上半年，招行离岸业务部已收到的船舶融资需求便达到了50多条船舶、金额超过20亿美元。

    金融危机给离岸船舶融资业务带来难得的发展机遇。从招行最近两年船舶融资业务的发展势头看，该业务潜力巨大，是真正意义上的“蓝海”，广大中资银行应共同参与进来，支持国内造船业和航运业，抓住历史机遇。