舜天船舶今网上申购 预测首日涨幅或超四成
中小板新股舜天船舶(002608)今日网上申购,银河证券预计首日涨幅波动区间为5.15%-40.2%之间,估值具有一定吸引力,建议投资者适量参与申购。
发行数据
发行总数(股) |
37,000,000 |
网上发行(股) |
29,600,000 |
申购代码 |
002607 |
申购上限(股) |
29000 |
发行定价(元) |
22.11 |
市盈率(倍) |
15.68 |
申购日期 |
2011-08-02 |
中签号公布日 |
2011-08-05 |
主承销商 |
国信证券 |
申购指南
舜天船舶是江苏省省属最大的国有造船企业,根据初步询价情况,公司首次发行A股的发行价格确定为22.11元/股,对应市盈率为15.68倍。
公开资料显示,舜天船舶本次发行数量不超过3,700万股,占发行后总股本的25.17%。其中,网下发行不超过740万股,占本次发行数量的20%;
网上发行数量为2,960万股。招股意向书披露的拟募集资金数量为131,115万元,若本次发行成功,发行人实际募集资金数量将为81,807万元。
根据发行安排,8月2日投资者即可参与该股的申购。据了解,参与网上申购的单一证券账户申购委托不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍,但不得超过29000股。即11055元-641190元。
申购建议
银河证券预计2011-2013年公司年复合增长率为12.16%。舜天船舶发行价格22.11元,预计首日涨幅波动区间为5.15%-40.2%之间,估值具有一定吸引力,单户最多使用约64.12万元的资金进行申购,建议投资者适量参与申购。
操作提示
2011年8月4日(周四)刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》网下申购资金退款,网上发行摇号抽签。
2011年8月5日(周五)刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》网上申购资金解冻。
机构询价区间与合理上市价格比较
机构作者 |
合理价格区间 (A股上市后) |
业绩预测 |
竞争优势/PE估值 |
海通证券 龙华 |
18.95-21.87元 |
预测公司2011-2013年的每股收益分别为1.46元、1.78元和2.12 |
2011年13-15倍的询价PE区间 |
渤海证券 任宪功 |
22.95元-27.54元 |
预计公司2011-2013年EPS分别为1.53元、1.88元和2.23元 |
综合考虑船舶制造业的发展前景及公司的竞争优势,给予公司15-18倍的动态市盈率 |
机构观点
国泰君安:公司远洋支线机动船舶的技术水平较高;拥有独立的生产设计能力;初步建立现代造船模式;掌握非机动船超远程运输的核心技术。
渤海证券:舜
天船舶本次拟向社会公众公开发行人民币普通股3,700万股,扣除发行费用后用于全面推进现代造船模式建设、提升生产效率、强化高附加值和高技术含量产品
生产能力的项目,即:船体生产线技术改造项目、船台改造项目和造船设施综合改造项目。募投项目完成后,公司将具备全面推行现代造船模式的能力,进而提升生
产效率、扩大船型承接范围。