广船国际2014 年半年报告
董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，船舶市场未有明显好转，市场活跃度降低，船东接船意愿不强。面对复杂的市场环境， 本公司以“转方式、调结构、促转型”的要求开展工作，上半年完成了收购龙穴造船 100%股权项目， 有效提升了公司生产能力，拓展了公司的产品范围，在新接船舶海工订单方面均比去年同期增加。但 受两个企业合并后各项工作流程有待优化、企业文化有待进一步融合、成本增加且劳动力短缺等因素 影响，使本公司生产进度有所滞后，从而影响了本报告期效益，部分经济指标呈现下滑态势。 截至 2014 年 6 月 30 日止，本集团按中国《企业会计准则》编制的营业收入为人民币 38.87 亿元， 与上年同期比较增加了 47.40%，归属于上市公司股东的净利润为人民币-2.71 亿元。基本每股收益为 人民币-0.2631 元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为人民币-0.2481 元。
变动原因说明： 营业收入比上年同期增长 47.40%，合并龙穴造船后，两厂区产生协同效应，产量大幅提高所致； 营业成本比上年同期增长 53.41%，产量提高所致； 销售费用比上年同期减少 1,172 万元，主要是保修费用到期冲回增加所致； 管理费用的增加，主要是研发费用同比增加 5,065 万元； 财务费用的增加，主要是汇兑收益减少； 经营活动产生的现金流量净额的减少，主要原因是在建船舶增加，材料、设备采购款及对外劳务 费支付同比增加 5.82 亿元； 投资活动产生的现金流量净额的减少，主要是本年增加收购龙穴股权款 6.06 亿元以及外币借款保 证金增加； 筹资活动产生的现金流量净额增加 18.09 亿元，主要是增发 H 股筹集 21.69 亿元； 研发支出同比增加 5,065 万元，主要是研发项目结构差异。本公司于 2013 年 9 月 30 日召开第七届董事会第二十二次会议、于 2013 年 11 月 25 日召开的 2013 年第一次临时股东大会、2013 年第一次 A 股类别股东会议及 2013 年第一次 H 股类别股东会议批准了 本公司向特定对象以非公开形式发行 H 股股票以收购龙穴造船 100%股权的议案。就有关 H 股发行工 作，本公司已于 2014 年 2 月 11 日完成向中船航运租赁、宝钢国际及中海香港共计增发 387,453,797 股 H 股。龙穴造船的工商变更登记手续已于 2014 年 3 月 14 日完成，而收购龙穴造船的先决条件已于 2014 年 6 月 16 日得到满足。至此，收购龙穴造船 100%股权工作宣告完成。有关详情请参见本公司 于 2013 年 6 月 24 日、2013 年 9 月 30 日、2013 年 11 月 25 日、2014 年 2 月 11 日及 2014 年 6 月 16 日于上海证券交易所及香港联交所网站披露的公告及日期为 2013 年 11 月 8 日之通函。 收购龙穴造船后本集团有效增加其产能以及产品范围（包括中小型船舶及大型船舶，如 32 万吨 超大型油轮），本集团的产品组合将不仅包括低利润率产品（如散货船、矿砂船、超大型油轮及超大 型散货船及矿砂船），亦包括高附加值造船业务，如居住船、半潜船及辅助船。
