*ST舜船因信披违规遭罚重组之路再蒙阴影

10月26日，国内首家破产重整的上市船企*ST舜船收到了监管部门的“处罚通报”：因涉嫌信披违法违规，被证监会责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，并对多位高管人员予以警告并处罚款。

这份《行政处罚决定书》直指*ST舜船的两大“命门”：公司未按规定披露其与南通明德重工有限公司的关联交易；舜天船舶2013年和2014年年度报告中的财务数据不实。这无疑让*ST舜船的重组之路再次蒙上阴影。

针对*ST舜船目前破产重组方案的落地进展，以及对上述行政处罚的应对措施，10月26日，《国际金融报》记者多次致电*ST舜船董秘曹春华，但截至发稿，其手机始终处于无法接通的状态。

46.5亿配套融资取消

记者注意到，在退市倒计时之际，*ST舜船重大资产重组方案再次面临调整。*ST舜船10月25日披露，公司董事会决定对此次重大资产重组方案作出调整，取消其中涉及的关于配套融资的计划。这是其董事会接管公司之后的第一个动作。

根据南京中院10月24日的裁定，在批准舜天船舶重整计划的同时，终止舜天船舶重整程序。次日，管理人向公司董事会移交了财产和营业事物，公司信息披露义务人由管理人变更为公司董事会。

而在今年4月，*ST舜船发布的重组预案显示，公司拟通过发行股份方式购买国信集团持有的江苏信托81.49%的股权、新海发电89.81%的股权、国信扬电90%的股权、射阳港发电100%的股权、扬州二电45%的股权、国信靖电55%的股权、淮阴发电95%的股权、协联燃气51%的股权，交易价格为210.13亿元，*ST舜船拟以8.91元/股发行23.58亿股进行支付。与此同时，公司拟以不低于8.91元/股的发行价格进行配套融资，募集资金不超过46.5亿元。

公告称，董事会考虑到企业实际情况，为顺利推动此次重大资产重组的进行，决定取消此次重组涉及的配套募集资金方案。除此之外，其他内容均不作调整。

仍存退市风险

值得一提的是，《行政处罚决定书》中明确：“本案现已调查、审理并复核终结。”

此前有质疑称，按照监管的最新规定，公司若遭立案调查，监管层三年内不会审批公司重组事项。不过，*ST舜船证券事务代表回应称，如果是上市公司及现任董监高正在被调查是会被影响的，但证监会对公司的调查已结束，因此重组不受影响。

在10月19日江苏省政府召开的国有企业供给侧改革专题发布会上，江苏省国资委副主任、新闻发言人李琨表示，*ST舜船破产因素很多，也很复杂，主要有两大方面：一是国际船舶行业持续低迷；二是原公司决策层、经营管理层在企业运营中存在重大失误”。

同时，李琨表示，经反复研究，最终形成了对*ST舜船市值破产重整和资产重组相结合的方案，目前相关工作正按司法、证券、金融、国资监管的程序和要求依法推进。

不过，留给*ST舜船的时间已然不多。*ST舜船2014年、2015年分别亏损17.7亿元和54.5亿元，今年上半年再度报亏10.2亿元，截至6月底，净资产为-62.5亿元，已严重资不抵债。

“上述重组能否顺利通过，将直接关系到公司在资本市场上的命运。”船舶行业分析师周蓉在接受《国际金融报》记者采访时坦言，由于江苏省国资委已经确定了重组方案，加上债转股方案也得到了债权人的认可，所以如公司公告披露的，得到南京中院的批准属于情理之中。但最终要看证监会能否“放行”，批准该方案。

周蓉说，毕竟*ST舜船涉及财务造假、关联交易等问题，如果最终证监会并未批准，那么*ST舜船也只能面临退市。