截至目前,至少有五家公司正在考虑加入韩国旗舰班轮公司韩新海运(HMM)的控制权争夺战。

随着HMM的两大股东韩国开发银行(KDB)和韩国产业银行(KOBC)委托三星证券正式开始招标,负责出售其合计持有的57.87%的HMM股份(包括可转换债券换股),并要求有兴趣的买家在8月21日之前投标。

据报道,截至目前,至少有韩国LG集团旗下LX Pantos、SM集团、Harim集团、韩国东远(Dongwon)食品集团和Global Sae-a集团收到了三星证券的招标说明书。

有消息称,KDB和KOBC希望在11月前确定买家名单。市场人士预计竞买人将不得不与私募股权投资基金合作,因为KDB和KOBC持有的HMM股票估值预计在38亿至76亿美元之间。

LG集团旗下物流子公司LX Pantos被视为热门候选人之一。拥有一支集装箱船船队将与其物流产生协同效应。然而,LX Pantos似乎暂时处于观望状态。消息人士称,该集团尚未开始与财务支持者进行认真的谈判。

SM集团继续增持HMM股份,志在必得?

在花了一年多的时间购买HMM的股票后,韩国班轮公司森罗商船(SM Line)的母公司SM集团创始人和董事长Woo Oh-hyun率先确认对韩国旗舰班轮公司HMM感兴趣。

SM集团及其一致行动人一直在购买HMM的股票,最近又增持了50万股HMM股份,持股比例从6.56%增加到6.66%,继续巩固其第3大股东的地位。据韩国媒体报道,如果SM集团动员其所有附属公司,预计能筹集到高达7.85亿美元的资金。

SM集团董事长Woo Oh-hyun曾公开表示,“我今年72岁了,我决定将收购HMM作为我的最后使命。” 韩国媒体报道称,尽管SM集团声称不会为HMM支付超过4.5万亿韩元(约35亿美元)的价格,但这可能仍低于卖家对其股票的估值。

Dongwon集团的核心业务是通过东源实业进行的深海捕捞和海鲜加工。但该集团也有第三方物流服务,包括Dongwon Loex,和由Dongwon釜山集装箱码头运营釜山新港的西集装箱码头。

Global Sae-A集团是最新加入竞购买的公司,据称是全球最大的服装制造商和出口商。着眼于通过拥有船只与HMM进行垂直整合。

大黑马!Global Sae-A联手IMM更具想象空间!

据悉,Global Sae-A正与私募股权投资基金IMM联手,后者于2019年出售了Tailim Packaging和Tailim Paper。巧合的是,IMM现在拥有Hyundai LNGShipping,HMM在2014年以约5000亿韩元(3.75亿美元)的价格出售了该部门。

今年5月,IMM希望出售Hyundai LNG Shipping并套现,但HMM仅报价2.33亿美元,远低于预期,导致出售被推迟。

市场分析人士称,如果Global Sae-A-IMM财团竟购成功,HMM和Hyundai LNG Shipping可能会重新合并。至少和SM集团“蛇吞象”的收购游戏相比,竞购成功后两家公司合并似乎更具有想象空间,也可能更符合韩国海洋产业联合会(FKMI)的要求。