“Cruise Industry News”最近发布了“Cruise Ship Orderbook”2020年3月版,给出了从2020年到2027年的邮轮订单。从这些订单量可以看出,总共115艘在建邮轮,平均每艘船83464总吨,总价值达到了655亿美元。总床位数约为24万个,平均能够搭乘2122位乘客。

 根据这些订单的数据,考虑到新冠疫情对市场的影响,可以大致推算出未来全球邮轮市场的供需关系。

 2019年,全球邮轮业的总运力约为2850个床位,游客量约为3000人次,运力略少于运量,使得行业总体的盈利能力持续向好,单客收入也在持续增长,邮轮公司的相关年报就可以看到相应的数据。

 2020年,因为突发的新冠疫情影响,最乐观的估计,全球邮轮市场3-6月停航,后续分区域逐步恢复运营,预计将会对市场产生50%的影响,也即游客量约为1500人次。

 2021年,假设新冠疫情因为疫苗的研制成功,不会对全球邮轮市场产生巨大影响,届时游客量将恢复到2019年的90%,约为2700人次。之所以有这样的预测结果,一方面来源于邮轮消费的主体北美和欧洲市场将经历经济萧条,人们对邮轮的消费意愿将下降,这将对市场影响5%的份额。回头查看上次金融危机下邮轮市场的数据,2009年是7.9%的增长,2010年是8.4%的增长。上次金融危机并未对邮轮消费市场产生明显冲击,这并不意味着这次不会,因为上次金融危机被量化宽松的政策所掩盖,因而并未对市场造成正面影响。另一方面,邮轮在此次疫情中所凸显的应急短板会给市场造成约5%的影响,总计产生10%的影响。

 2022年以后,按照每年5%的速度增长,市场将在2027年达到3618人次。按照目前订单的量,届时运力将达到4000万人次,运力超过游客量的11%。2025年之后,空出的船台如果继续建造邮轮,这种供给过剩的局面还将更为严重。也就是说,到2030年之前,全球邮轮市场的供需关系仍然很难得到改善。

 在一个总体过剩的市场环境下,是不是可以找到局部的利基市场?某个船型或者某个区域?在笔者看来,中小船型的奢华市场以及中国市场可能是机会。

 上述对市场的预判,还是对疫情稍微乐观的判断。但愿疫情的影响不会这么深远,美国股市的四次熔断仅仅是人们对新冠疫情的过度反应,疫情很快就会在全球范围内得到控制,对市场的伤害很快就会被修复。